Passives Einkommen aufbauen

Viele Menschen träumen davon, ein regelmäßiges Einkommen aufzubauen, ohne dafür täglich arbeiten zu müssen. Genau das steckt hinter dem Begriff passives Einkommen. Statt Zeit gegen Geld zu tauschen, investieren Sie Kapital – und erhalten dafür laufende Erträge.

In diesem Beitrag stellen wir vier beliebte Anlageformen in Deutschland vor: Bankeinlagen, Fonds und ETFs, Gold und Immobilien. Sie erfahren, wie hoch die Renditen sind, welche Risiken es gibt und wie viel Kapital Sie mindestens einplanen sollten.

Was ist passives Einkommen?

Passives Einkommen bedeutet, dass Ihr Geld für Sie arbeitet. Sie investieren einmalig oder regelmäßig und bekommen daraus Erträge: Zinsen, Mieten, Dividenden oder Wertsteigerungen. Wichtig: Auch beim passiven Einkommen ist immer ein gewisses Startkapital oder Engagement nötig.

1. Bankeinlagen (Festgeld) – sicher, aber wenig Rendite

Bankeinlagen sind die einfachste Form, Geld passiv anzulegen. Im Großen und Ganzen ist von den drei in Deutschland existierenden Einlageformen nur die befristete Festgeldanlage für diesen Zweck geeignet. Die beiden anderen Optionen – das Sparbuch und das Tagesgeldkonto – decken selten die Inflationskosten ab und bieten erst recht keine Möglichkeit, einen Gewinn zu erzielen.

Das Festgeldkonto im Überblick:

• Anlagesumme: Oft ab 5.000 €
• Laufzeiten: Flexibel von 1 Monat bis 10 Jahre
• Zinsen: Garantierter Zinssatz (aktuell über 2 %)
• Sicherheit: Einlagen bis 100.000 € sind gesetzlich geschützt.

Beispiel: Wer 40.000 € drei Jahre lang zu 2,5 % Zinsen anlegt, erhält rund 5.200 € Zinsen.

Man sollte sich allerdings darüber im Klaren sein, dass die Zinssätze für Bankprodukte in direktem Zusammenhang mit dem Leitzins der Aufsichtsbehörde – der Europäischen Zentralbank (EZB) – stehen. Je höher der „Leitzins“, desto höher auch die Zinssätze für Einlagen. Der aktuelle Leitzins der EZB beträgt 2,15 %. Laut Prognose des Internationalen Währungsfonds wird der Zinssatz weiter sinken, was bedeutet, dass die Anlage von Geldern in Einlagen weniger rentabel wird.

Vorteil: Sehr hohe Sicherheit.

Nachteil: Geringe Erträge, oft kaum über Inflation, nicht liquide (da fest angelegt)

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2. Fonds und ETFs – Chancen am Aktienmarkt

Für diejenigen, die zu größeren Risiken bereit sind und Geduld haben, sind Investitionen in Wertpapiere besser geeignet. Es gibt aktive und passive Fonds. Fachleute der ersten Art entscheiden selbst, welche Vermögenswerte sie mit den ihnen anvertrauten Kundengeldern erwerben, wobei sie versuchen, „den Markt zu schlagen“, d. h. die Marktrendite zu übertreffen.

Die zweiten (börsengehandelten Indexfonds – ETFs) bilden die Struktur eines bestimmten Börsenindexes ab, z. B. folgen sie dem internationalen MSCI World, dem amerikanischen S&P 500 oder dem deutschen DAX. Dieses „Kopieren“ erfolgt automatisch, ohne dass Anlageentscheidungen getroffen werden müssen, weshalb die Kosten für ETFs in der Regel niedriger sind als für aktiv verwaltete Fonds.

Anteile an Investmentfonds können über die Hausbank oder einen Online-Broker gekauft werden. Dabei muss eine Gebühr für die Ersteinzahlung und die Verwaltung gezahlt werden. Viele Fonds erheben auch eine Performance-Gebühr.

Die Rentabilität von Investitionen hängt von der gewählten Strategie des Fonds ab und steht im Falle von ETFs in direktem Zusammenhang mit der Anlagedauer. Beispiel: Der US-Index S&P 500 stieg in drei Jahren um über 50 %.

Vorteile: Professionelle Verwaltung, schon ab 25 € monatlich möglich, breit gestreut.

Nachteile: Schwankungen an der Börse, Gebühren, Liquidität eingeschränkt.

3. Gold und Edelmetalle – sicherer Hafen in Krisenzeiten

Gold ist eine klassische Form der Kapitalanlage und gilt als Wertspeicher. Anleger können investieren durch:

1. Sparpläne ab 25 € pro Monat.
2. Einmalige Käufe ab ca. 2.500 €, Lieferung oft ab 25.000 € kostenlos.
3. Lagerung im Depot, z. B. in einem Schweizer Zollfreilager.

Seit 2015 hat sich der Goldpreis mehr als verdreifacht. Besonders attraktiv: Nach einer Haltefrist von 12 Monaten sind Gewinne steuerfrei, außerdem fällt keine Mehrwertsteuer an.

Vorteile:

• Steuerlich interessant
• Wertbeständig
• Krisenfest

Nachteile: 

• Keine laufenden Zinsen
• Sichere Lagerung nötig
• Liquidität eingeschränkt

4. Immobilien – stabile Einnahmen und Wertsteigerung

Wohnraum bleibt in Deutschland knapp, Mieten steigen seit Jahren. Allein in den größten Städten legten die Mieten in zehn Jahren um durchschnittlich 50 % zu – in Berlin sogar um über 100 %.

Die Mietrendite (Bruttorendite) liegt im Schnitt bei rund 4 %. In kleineren Städten wie Chemnitz (5,85 %), Hagen (5,17 %) oder Wuppertal (5,08 %) sind die Erträge besonders hoch. In Metropolen wie Hamburg oder München fällt die Rendite niedriger aus (ca. 3 %), wächst aber kontinuierlich. Angesichts des steigenden Bedarfs (und der Mietpreise) wird das Einkommen aus Vermietung weiter steigen. Wenn man das Objekt nach Ablauf der Amortisationszeit verkaufen möchte, wird sein Wert garantiert höher sein als der ursprüngliche Kaufpreis.

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Möglichkeiten der Immobilienanlage:

• Direktkauf: Man erwirbt eine Wohnung oder ein Haus, vermietet es und erzielt monatliche Einnahmen abzüglich Nebenkosten, Rücklagen und Steuern. Eigenkapital ab ca. 20.000 € ist meist erforderlich.
• Kauf mit Kredit: Eine Hypothek kann die Finanzierung erleichtern. Mit guter Planung decken die Mieteinnahmen oft die Kreditraten. Das passive Einkommen fließt dann spätestens nach Ende der Tilgung.
• Förderungen und Steuervergünstigungen: Bei bestimmten Objekten reduzieren staatliche Zuschüsse und Abschreibungen die Eigeninvestition erheblich. Beispiel: Bei einem Kaufpreis von 339.000 € können sich die realen Investitionskosten durch Förderungen auf ca. 83.000 € senken. Nach 30 Jahren ist ein Gewinn von mehreren 100.000 € möglich.

Die „geschickteste“ Option, die Investitionen zu minimieren besteht zweifelsfrei darin, dass man eine Immobilie kauft, die die Kriterien für staatliche Subventionen und Steuerabzüge erfüllt. So können im Idealfall bei einem Kauf einer Wohnung im Wert von 339.000 € mit dem Mechanismus von Subventionen und Abzügen die realen Investitionen auf 83.000 € reduziert werden. Falls man sich entscheidet, die Wohnung zu verkaufen, beträgt der Nettogewinn nach 10 Jahren 134.000 € und nach 30 Jahren ca. 600.000 €. Mehr Informationen zu dieser Option unter unserem Grundlagenkurs .

Vorteile:

• Stabile Einnahmen
• Reale Vermögenswerte
• Gute Wertsteigerungschancen
• Große Hebelwirkung durch Mieteinnahmen
• Staatliche Förderung

Nachteile: 

• Vergleichsweise höhere Einstiegskosten
• Verwaltungsaufwand
• Standortabhängigkeit
• Liquidität ist eingeschränkt

Vergleich der Anlageformen für passives Einkommen

Fazit: Welche Anlageform für passives Einkommen ist die richtige?

• Festgeld ist sicher, schützt aber kaum vor Inflation.
• ETFs bieten langfristig die besten Renditechancen, erfordern aber Geduld.
• Gold ist eine krisenfeste Absicherung, bringt jedoch keine laufenden Erträge.
• Immobilien sind anfangs kapitalintensiver, aber eine der solidesten Einkommensquellen überhaupt.

Am sinnvollsten ist es, verschiedene Anlagen zu kombinieren, wenn man über die entsprechenden Mittel und Möglichkeiten verfügt. So profitieren Sie von Sicherheit, Wachstum und Stabilität gleichzeitig – und bauen sich ein dauerhaftes passives Einkommen auf.